• uptrend        13
• downtrend    0
• sideways      20

Поддержка в избранных секторах (оборона, строительство, страхование), будет отскок, но потеря инерции и избыточное предложение (см. NYSE Composite) ставят его под сомнение, в массе акции выглядят плохо и достойных кандидатов в лонг за исключением 200-300 «лидеров» нет. Это тревожная тенденция — как только на рынке начинается распродажа, выходит представитель центробанка и обещает лёгкие деньги. Несмотря на утверждения центробанка, что их политика является data-dependent (т.е. зависит от экономических показателей), в реальности теперь она является market-dependent. Естественно, в один прекрасный день покупающие идиоты желания закончатся и рынок джинн откажется повиноваться.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.

( Читать дальше )

• uptrend        21
• downtrend    0
• sideways      12

Новый максимум на слабом объёме — плохой признак, но пока финансы держатся и на Расселе нарисовалась чашка с ручкой, шортить нельзя, а можно ожидать свинг в избранных отраслях (банки, страхование, еда). Рынок остаётся слабым, несмотря на попытки ротации со дна в избранных отраслях, на данный момент этот подъём узкий, и свидетельств дальнейшего значительного продолжения нет.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.
Краткое руководство по использованию графиков
Краткое руководство по использованию таблиц 
Примеры профилей акций каждой категории


( Читать дальше )

• uptrend        16
• downtrend    0
• sideways      17

Идёт пробуксовка в обе стороны. С одной стороны, продажа есть, но пока она выкупается. С другой стороны, любые гэпы в большинстве акций и на индексе распродаются. Формально в аптренде на широком рынке 32.12% акций, но если посмотреть глубже, большинство из них локализованы в 3й категории:

Консолидация / потеря инерции в аптренде

1127

52%

597

0%

0

23%

При этом доля лидирующих акций в этой категории маленькая (52% против скажем 70-80% в первых двух категориях), это означает, что половина акций из этой категории упали с вершины / поднимаются со дна и имеют низкий рейтинг относительной силы — и хотя C>50МА и 50МА>200МА, типичный кандидат из этой категории выглядит как акция ниже  т.е. аптрендом это можно назвать с натяжкой:


( Читать дальше )

• uptrend        13
• downtrend    0
• sideways      20

Подскок и выход на новый максимум вышел неубедительным и похож скорее на продажу в силу, чем на широкую покупку. Типа, король голый, но пока он король, должны делать вид, что у него новый наряд максимум, дабы не попасть в немилость. Металлообработка, машиностроение, страхование, телеком, защитные отрасли, мусор со дна — вот и всё, что движется.  На данный момент этот подъём узкий, и свидетельств дальнейшего значительного продолжения нет.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.
Краткое руководство по использованию графиков
Краткое руководство по использованию таблиц 

( Читать дальше )

• uptrend        3
• downtrend    0
• sideways      30

GOT Finale, маркет подождёт. После breadth thrust down все счётчики широты негативные, покупать нельзя, ожидать выносов вверх и следить, будет ли сопротивление. Экстремалы могут зашортить Насдак уже сейчас от сопротивления на 50МА.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.
Краткое руководство по использованию графиков
Краткое руководство по использованию таблиц




( Читать дальше )

• uptrend        1
• downtrend    0
• sideways      32

Заголовки биржевых изданий запестрели — «Возможно, мы входим в новую фазу бычьего рынка» или «Вероятно, это начало новой фазы бычьего рынка?». По словам «возможно», «вероятно» и? в заголовке определённо можно сказать только то, что их авторы не вполне ориентируются в ситуации и сидят и гадают по графику индекса. Давайте посмотрим на факты.

Bearish case

• Дисбаланс по широте — массы не поддерживают рост, в аптренде (исключая акции с падающей 50МА) 31% рынка против 50% индекса.
• Лидирующие акции по большей части из серии «на безрыбье и рак рыба» — в отсутствие корректной базы и мощного институционального накопления, пойдёт и экстремальная перепроданность с вялым дрейфом без объёма.
  
  
• Пробуксовка в обе стороны (продвижение продаётся, откат выкупается), и подскок в пятницу скорее похож на reflex bounce, а не на breadth thrust — не сильно широкий и локализован в немногих ротационных (машиностроение/металлообработка/сталепрокат) отраслях и мусоре.

( Читать дальше )

• uptrend        1
• downtrend    0
• sideways      32

Этот рынок не «благодаря» (общей силе), а рынок «вопреки» (общей слабости). Что и имею в виду — двигается мусор и горстка «лидеров» из горячих отраслей, которых мало, но они почти все волшебным образом входят в индекс. Новый максимум опять сопровождается пресловутой «разгрузкой на хаях» (см. CHIPS). Аптренд — 24%+8% восстановившихся выше растущей средней на всём рынке (но зато 41%+7% в индексе), т.е. в нормальном аптренде находится 32%, менее трети общего рынка, в медвежьем даунтренде 28% рынка, цифры почти сравнимы. Те, что телепаются на боку, выглядят плохо и в массе своей не поддерживают это движение. Ни overextended «лидеров», ни мусор со дна, ни рваный боковик в массах покупать не интересно. Если вспомнить The Big Short «быть правым, но рано = быть неправым», так что пока рынок торгуется выше средней в районе максимума держитесь в направлении стрелки Пирса тренда.

Композиты секторов фондового рынка США построены по

( Читать дальше )

• uptrend        2
• downtrend    0
• sideways      31

Большая часть акций выглядит плохо (это видно также по значительному дисбалансу по широте — торгуются выше средней 35% всего рынка vs 54% индекса), а в тех, что не выглядят плохо, покупать нечего — небольшая горстка overextended «лидеров», в которых деньги собираются сейчас, несколько ротационных отраслей (строительство, нефтедобыча и смежные с ними) со дна, и всё. Начинается сезон отчётов.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.
Краткое руководство по использованию графиков
Краткое руководство по использованию таблиц



( Читать дальше )

• uptrend        3
• downtrend    1
• sideways      29

Вялый свинг от поддержки на средней в секторах, далёких от избыточного предложения, в секторах, приближающихся к максимуму, продажа в силу (см софтовые и компьютерные акции). Оживление во всех смежных с нефтью отраслях. Дисбаланс по широте увеличивается (41% выше средней на всём рынке против 60% в индексе), широкой покупки нет, широкой продажи нет, easy money drift продолжается.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.
Краткое руководство по использованию графиков
Краткое руководство по использованию таблиц



( Читать дальше )

• uptrend        3
• downtrend    4
• sideways      26

Пробуксовка в районе области избыточного предложения во многих секторах, распродажа в банковском секторе, финансы последний месяц не могут продвинуться. В пятницу был первый день широкой продажи с начала этого ралли, которое вели избранные акции Насдака. Акции малой капитализации имеют сопротивление в районе 200МА (см Расселл 2000). Будет откат, но не сразу, 50МА или 200МА т.е. ближайший уровень сопротивления может быть проверен как минимум ещё раз.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.
Краткое руководство по использованию графиков
Краткое руководство по использованию таблиц

( Читать дальше )